Οι ομοσπονδιακές αμερικανικές αρχές (FDIC) αφού έθεσαν σήμερα υπό τον έλεγχό τους την First Republic Bank (FRB), προχώρησαν άμεσα στην μεταπώληση της στην JPMorgan Chase, ελπίζοντας να βάλουν τέλος με αυτό τον τρόπο σε μια νέα τραπεζική κρίση. Η JP Morgan μετά την εξαγορά γίνεται πλέον η μεγαλύτερη τράπεζα στις ΗΠΑ.
H FRB είναι το τρίτο τραπεζικό ίδρυμα που καταρρέει στις ΗΠΑ από τις αρχές του χρόνου, μετά τις πτωχεύσεις δύο άλλων ιδρυμάτων παρόμοιου προφίλ, της Silicon Valley Bank και της Signature Bank .
Με βάση το ύψος του ενεργητικού (229,1 δισεκ. δολάρια), πρόκειται για τη δεύτερη μεγαλύτερη τραπεζική πτώχευση στην ιστορία των Ηνωμένων Πολιτειών (πλην των τραπεζών επενδύσεων, όπως η Lehman Brothers), μετά από εκείνη της Washington Mutual, το Σεπτέμβριο 2008.
Η JPMorgan θα πάρει όλες τις καταθέσεις της τράπεζας, καθώς και ένα μεγάλο μέρος του ενεργητικό της, σύμφωνα με την ανακοίνωση της υπηρεσίας που είναι αρμόδια για την εγγύηση των τραπεζικών καταθέσεων (FDIC). Στο πλαίσιο του εγχειρήματος, τα δάνεια της First Republic Bank πρόκειται να επανεκτιμηθούν προς τα κάτω, μετά την απόδοχή της FDIC να αναλάβει ένα μέρος αυτών των απωλειών. Η υπηρεσία εκτιμά πως η “επιχείρηση” αυτή θα της κοστίσει περίπου 13 δισεκ. δολάρια.
«Το τραπεζικό σύστημα παραμένει υγιές και ανθεκτικό και οι Αμερικανοί θα πρέπει να αισθάνονται σίγουροι για την ασφάλεια των καταθέσεών τους και την ικανότητα του τραπεζικού συστήματος να εκπληρώσει τη βασική του λειτουργία να παρέχει πιστώσεις σε επιχειρήσεις και οικογένειες», ανέφερe σε γραπτή της δήλωση η FDIC.
Η παρέμβαση έρχεται ημέρες αφότου η (FRB ) ανέφερε ότι έχασε περίπου το 40% των καταθέσεων της το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Εν μέσω αυξανόμενων επιτοκίων και μετά τις αποτυχίες της Silicon Valley Bank και της Signature Bank νωρίτερα φέτος, μια αυξανόμενη ομάδα καταθετών προσπάθησε να μεταφέρει τα χρήματά της σε τράπεζες που θεωρούνται πιο ασφαλείς και προσφέρουν πιο ελκυστικές αποδόσεις. Μεταξύ των μεσαίων τραπεζών, η First Republic επηρεάστηκε περισσότερο από αυτή την τάση. Από τα μέσα Μαρτίου, περίπου το 70% των καταθέσεων της ήταν ανασφάλιστες, σύμφωνα με την Bank of America, που σημαίνει ότι ήταν μεγαλύτερες από το εγγυημένο όριο των 250.000 δολαρίων της FDIC.
H συμφωνία
Η JPMorgan λαμβάνει περίπου 92 δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις στη συμφωνία, η οποία περιλαμβάνει τα 30 δισεκατομμύρια δολάρια που η ίδια και άλλες μεγάλες τράπεζες κατέθεσαν στην First Republic τον περασμένο μήνα. Η τράπεζα παίρνει 173 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια και 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε τίτλους επίσης.
Η Federal Deposit Insurance Corporation συμφώνησε να μοιραστεί τις ζημίες από στεγαστικά και εμπορικά δάνεια που ανέλαβε η JPMorgan στη συναλλαγή, και επίσης της παρείχε πιστωτικό όριο 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η JPMorgan είπε ότι έκανε μια πληρωμή 10,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο FDIC.
Πώς φτάσαμε στην τρίτη κατάρρευση τράπεζας στις ΗΠΑ
Από την ξαφνική κατάρρευση της Silicon Valley Bank τον Μάρτιο, η προσοχή εστιάστηκε στην First Republic ως τον πιο αδύναμο κρίκο στο τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ. Όπως η SVB, η οποία εξυπηρετούσε την κοινότητα των τεχνολογικών startup, η First Republic ήταν επίσης ένας εξειδικευμένος δανειστής με έδρα την Καλιφόρνια. Επικεντρώθηκε στην εξυπηρέτηση των πλούσιων παράκτιων Αμερικανών, προσελκύοντάς τους με στεγαστικά δάνεια χαμηλού επιτοκίου σε αντάλλαγμα να αφήσουν μετρητά στην τράπεζα.
Αλλά αυτό το μοντέλο διαλύθηκε στον απόηχο της κατάρρευσης της SVB, καθώς οι πελάτες της First Republic απέσυραν περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις, αποκάλυψε η τράπεζα στην έκθεση κερδών της στις 24 Απριλίου. Ιδρύματα με υψηλό ποσοστό ανασφάλιστων καταθέσεων, όπως η SVB και η First Republic βρέθηκαν ευάλωτα επειδή οι πελάτες φοβούνταν ότι θα χάσουν τις αποταμιεύσεις τους σε μια τράπεζα.
Την Παρασκευή (28/4) στο κλείσιμο του Χρηματιστηρίου η μετοχή της First Republic είχε χάσει 97% της αξία της και η κεφαλαιοποίηση της δεν ήταν πλέον παρά 654 εκατομμύρια δολάρια, ενώ στην αρχή της χρονιάς άξιζε περισσότερα από 20 δισεκ. δολάρια και περισσότερα από 40 δισεκατομμύρια στην καλύτερη περίοδό της, το Νοέμβριο 2021.
